El consejo de administración de doValue ha anunciado el cierre de la adquisición de una participación mayoritaria en la compañía española Altamira Asset Management, tras obtener todas las autorizaciones necesarias y de acuerdo con el anuncio realizado el 31 de diciembre pasado.
Esta adquisición implica un desembolso de 360 millones de euros por el 85%, lo que equivale a un valor total de la empresa de 412 millones de euros, y resultará en la integración de Altamira en las cuentas consolidadas de doValue a partir del 30 de junio de 2019.
Con esta operación, la compañía resultante se convierte en líder del sector de los servicers en el sur de Europa, con más de 130.000 millones de activos financieros e inmobiliarios bajo gestión, y está presente en cinco mercados clave: Italia, España, Chipre, Grecia y Portugal.
El cierre de esta operación se produce tras obtener la autorización de la Comisión Europea, y marca la consolidación de la nueva estructura corporativa de doValue, anteriormente conocida como doBank, al dejar de ser clasificada como un grupo bancario.
Altamira es una empresa líder en el mercado de gestión de activos financieros e inmobiliarios en el sur de Europa, con presencia en España, Portugal, Chipre y Grecia. La combinación de doValue y Altamira da lugar al nacimiento del líder europeo en el sector de servicios de gestión de activos financieros e inmobiliarios de terceros. Este mercado cuenta con más de 650.000 millones de euros en activos bajo gestión, lo cual hace que la nueva compañía sea muy atractiva para inversores internacionales.
«Esta operación supone el nacimiento de una compañía más grande, más fuerte y más diversificada, tanto en productos como en clientes. Son dos compañías complementarias que comparten un modelo único, caracterizado por la independencia y por trabajar con los mejores clientes», señaló Andrea Mangoni, CEO de doValue.
«Confiamos en que la combinación de Altamira y doValue nos brinde oportunidades en grandes mercados como Italia y la Península Ibérica, así como en mercados menos desarrollados como Chipre y Grecia, este último siendo el más activo actualmente y donde se esperan transacciones significativas a finales de año», añadió.
«La integración de Altamira y doValue da lugar al nacimiento del líder en servicers en el sur de Europa y estamos convencidos de que ambos equipos generarán sinergias que nos brindarán grandes oportunidades tanto en el sector financiero como en el inmobiliario», agregó Julián Navarro, CEO de Altamira.
Con esta operación, doValue adquiere una participación del 85% del capital social de Altamira, mientras que Banco Santander mantiene un 15% restante. DoValue y Banco Santander han firmado un nuevo acuerdo con el objetivo de impulsar el desarrollo futuro de Altamira.
La valoración de la participación del 100% en el capital incluye una prima adicional de hasta 48 millones de euros vinculada a posibles desarrollos comerciales en mercados internacionales.
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Los detalles de la transacción y el significativo flujo de efectivo generado por doValue y Altamira son tales que doValue continuará beneficiándose de un perfil financiero conservador: el apalancamiento financiero -la relación entre la deuda y el Ebitda- será de 2 veces en junio de 2019 y se reducirá rápidamente. A partir del 30 de junio de 2019, doValue incorporará a Altamira en su balance.
Como se anunció anteriormente, doValue espera que la operación tenga un impacto positivo en sus ganancias por acción y dividendos por acción para 2019, con un crecimiento esperado de al menos el 20% en las ganancias por acción para 2020 antes de las sinergias.
DoValue (anteriormente doBank S.p.A.) cotiza en el Electronic Stock Market italiano y ha estado en la Bolsa italiana desde julio de 2017. Es la empresa líder en la gestión de préstamos en el mercado italiano. Establecida hace 18 años, la empresa cuenta con la asociación de instituciones financieras líderes e inversores nacionales e internacionales. Al cierre de 2018, la empresa tenía una cartera de activos bajo gestión bruta de 82.000 millones de euros.
DoValue administra todas las etapas del ciclo de vida de un préstamo con un enfoque operativo avanzado y las calificaciones de administrador más altas de Europa. La empresa generó ingresos brutos de 234 millones de euros en 2018, con un margen de EBITDA del 36% (excluyendo ítems no recurrentes) y un sólido flujo de efectivo.
Por su parte, Altamira Asset Management se ha convertido en el principal gestor de activos financieros e inmobiliarios en España, con un volumen total de activos financieros e inmobiliarios bajo gestión de más de 50.000 millones de euros al cierre de 2018, en comparación con los 26.000 millones de finales de 2014. Estos activos son provenientes de más de 15 clientes e incluyen más de 82.000 inmuebles. La estrategia de Altamira se basa en tres vectores: crecimiento, diversificación y, sobre todo, excelencia en el servicio. ALTAMIRA se divide en cinco líneas de negocio con equipos especializados en cada una de ellas: Gestión de Activos Financieros, Comercialización de Activos, Promoción y Desarrollo de Suelos, Asset & Property Management, y Valoración y Gestión de Carteras.
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